L’area della Basilicata in cui si trova Sant’Arcangelo è la Val d’Agri, un altopiano che segue il corso del fiume Agri fino a convergere nella piana  di Metaponto. Gli allievi dell’Istituto provengono in gran parte della Val d’Agri e dalla valle del Sinni. L’economia di queste zone si può sostanzialmente considerare simile poiché l’agricoltura rappresenta l’attività principale di quasi tutti i comuni che ne fanno parte. Il territorio di Sant’Arcangelo, un tempo, era noto per l’allevamento di una superlativa razza di cavalli, per la produzione di cotone, di ortaggi di olio e di vino. Ancora oggi, è rinomata la produzione di olio di oliva, di ortaggi, di prodotti caseari e di vino. Tuttavia, nonostante la presenza di risorse agricole così importanti, oggi l’economia si basa prevalentemente su attività commerciali e artigianali, piccole attività industriali e sul terziario.